민주당, 3일(현지) 중간선거로 미 상·하원 장악… 브렌트 4일 8.67% 급락

3줄 요약

1. 3일(현지) 미 중간선거에서 민주당이 AP 전망 기준 상원 다수당을 되찾고 하원 과반도 넘겼다. 트럼프 대통령은 4일 패배 원인이 이란 전쟁이라는 밴스 부통령의 진단이 대체로 맞다면서도, 다시 해야 한다면 다시 하겠다고 했다.
2. 4일(현지) 다우는 3.03% 올라 19개월 만에 가장 크게 올랐지만, 필라델피아 반도체지수는 3.1% 내려 6개월 만의 최저였다. 마이크로소프트·아마존은 6% 넘게 올랐고 데이터센터 운영사들은 10~23% 내렸다.
3. 4일(현지) 브렌트 1월물은 8.67% 내린 94.62달러로 9월 22일 이후 처음 100달러 아래에서 마감했다. 이란은 3일 미국의 답변이 설득력 없다고 했고, 트럼프 대통령은 이란 타격을 “minor attack”이라고 불렀다.

오늘의 숫자

11월 4일 종가 기준(미국은 현지 시각). 미 10년물은 미 재무부 고시 금리다. 유가와 금은 선물 정산가이고, 금 등락률은 3일 정산가 3,940.40달러와 견준 값이다.

금리 — 미 국채 금리와 금

민주당이 의회를 가져간 다음 날인 4일(현지), 미 국채 금리는 나란히 내렸다. 미 재무부 고시로 10년물은 3일 4.95%에서 4.90%로 내렸다. 뉴스1을 실은 파이낸셜뉴스에 따르면 10년물은 5.8bp 내린 4.892%, 2년물은 3.5bp 내린 4.579%, 30년물은 4.3bp 내린 5.281%였다. 같은 기사는 민주당이 상·하원을 모두 장악해 트럼프 행정부의 추가 감세와 재정 확대가 어려울 것이라는 기대와, 종전 협상 기대에 따른 유가 급락이 채권 매수를 불렀다고 썼다.

다만 금리 인상 전망은 걷히지 않았다. 뉴스핌에 따르면 CME 페드워치에 반영된 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 최소 0.25%p 인상 확률은 81.2%로 전 거래일 77.4%보다 높았고, 달러지수는 로이터 집계 거래 시점 기준 0.25% 내린 101.60이었다.

금은 10월 29일 이후 처음 4,000달러 위에서 마감했다(10월 30일 일일). CNBC를 인용한 이투데이에 따르면 금 12월물은 132.6달러 오른 4,073.0달러에 마감했고, 금 현물은 3.4% 오른 4,061.30달러, 은 현물은 5.1% 오른 52.29달러였다. 기사는 장기 국채 금리가 내리고 달러가 약해지자 금에 매수세가 몰렸다고 설명했다.

해설 3일에는 유가가 내렸는데도 구인 지표에 금리가 올랐다(11월 4일 일일). 4일에는 선거 결과와 유가 급락이 겹쳐 금리가 다시 내렸지만, 선물시장의 12월 인상 확률은 오히려 올랐다. 둘 중 어느 쪽이 맞는지는 6일 나오는 10월 고용이 처음 가늠하게 한다.

시장 — 코스피와 뉴욕의 AI주

4일 코스피는 장중 5,421.72까지 밀렸다가 35.01포인트(0.62%) 오른 5,683.80에 마감했다. 파이낸셜포스트에 따르면 지수는 5,786.13에 출발해 5,828.13까지 올랐다가 하락 전환했고, 장중 고점과 저점의 차이는 406.41포인트였다. 기사는 미 중간선거에서 민주당의 의회 장악 가능성이 커지며 분위기가 바뀌었고 AI 데이터센터 규제 강화가 투자 지연으로 이어질 수 있다는 우려에 매도 압력이 커졌다고 썼다.

같은 기사에 따르면 유가증권시장에서 외국인은 2조 5,095억 원을 팔고 개인은 1조 1,466억 원, 기관은 1조 136억 원을 샀다. 3일 1조 5,299억 원에 이어 외국인의 순매도가 이어졌고(11월 4일 일일), 삼성전자는 0.68% 내린 21만 8,000원, SK하이닉스는 0.14% 내린 139만 6,000원이었다. LG에너지솔루션은 5.03% 올랐다. 뉴스웨이에 따르면 코스닥은 1.50% 오른 714.95였다. 이날 원/달러는 파이낸셜뉴스에 따르면 0.5원 오른 1,341.5원에 마감했다.

서울 장이 닫힌 뒤 4일(현지) 뉴욕에서는 다우가 3.03% 올랐다. 이투데이에 따르면 다우는 1,569.40포인트 오른 53,356.12, S&P 500은 1.58% 오른 7,688.62, 나스닥은 1.44% 오른 25,736.51에 마감했다. 연합뉴스를 인용한 뉴데일리는 다우의 상승폭이 2025년 4월 이후 약 19개월 만의 최대라고 썼다.

그런데 같은 ‘AI’ 안에서 주가가 갈렸다. 뉴데일리에 따르면 마이크로소프트는 6.7%, 아마존은 6.1%, 알파벳은 3.2% 올랐지만, 데이터센터 운영사 헛8은 23.2%, 아이렌은 11.2%, 코어사이언티픽은 10.4% 내렸고 필라델피아 반도체지수는 3.1% 떨어져 6개월 만의 최저였다. 기사는 민주당이 텍사스와 조지아 같은 데이터센터 거점에서 약진하면서 규제와 건설 제한 우려가 커진 영향이라고 설명했다. 이투데이에 따르면 엔비디아는 3.17%, 테슬라는 3.34% 내렸다.

해설 4일 서울은 선거 결과가 나오던 장중 한때 4% 넘게 밀렸다가 개인과 기관이 매물을 받아 올라 마감했다. 같은 날 밤 뉴욕은 AI를 쓰는 소프트웨어·클라우드주를 올리고 AI 시설을 짓는 데이터센터·반도체주를 내렸다. 5일 서울 반도체 대형주가 처음 맞는 것은 이 반도체 약세다.

에너지 — 브렌트와 WTI

4일(현지) 브렌트 1월물은 8.98달러(8.67%) 내린 94.62달러에 마감했다. 아이뉴스24에 따르면 WTI 12월물은 7.97달러(8.29%) 내린 88.12달러였고, 두 유종 모두 2개월여 만의 최저다. 파이낸셜뉴스 영문판에 따르면 근월물 브렌트가 100달러 아래로 내려간 것은 9월 22일 이후 처음이고, 이번 주 들어 브렌트와 WTI는 각각 약 17% 내렸다. 2일 7.63%, 3일 1.12%에 이은 사흘째 하락이다(11월 4일 일일).

아이뉴스24에 따르면 ICIS의 아제이 파마 이사는 “선거 결과와 이란 경제 상황을 고려하면 합의 가능성이 더 크다”며 “트럼프 대통령의 힘이 상당히 약해졌다”고 했다. 같은 기사에서 리스타드에너지는 트럼프 행정부가 정치적으로 움직일 여지는 줄고 호르무즈 해협 합의를 이끌어 내야 한다는 압박은 커졌다고 분석했고, 트럼프 대통령은 3일 파이낸셜타임스(FT) 인터뷰에서 당장 이란을 공격할 계획은 없다고 했다.

지정학 — 미 중간선거와 이란

민주당이 3일(현지) 중간선거에서 상원 다수당을 되찾았다. Al Jazeera에 따르면 3일 밤 AP 전망으로 민주당은 상원에서 최소 54석을 확보했고 몇 곳은 아직 결과가 나오지 않았다. 선거 전 상원은 공화당 53석, 민주당 45석과 민주당 쪽 무소속 2석이었다. 아시아경제는 민주당이 공화당 의석을 최소 7석 빼앗았고 하원에서도 과반 218석을 넘겼다고 전했다.

텍사스에서는 Al Jazeera에 따르면 제임스 탈라리코가 상원 선거에서 이겨 1994년 이후 처음으로 주 단위 선거에서 민주당 승자가 나왔다. 캔자스에서는 애덤 해밀턴이 현직 공화당 로저 마셜 의원을 꺾어 거의 한 세기 만에 민주당 상원의원이 됐고(Al Jazeera), 노스캐롤라이나에서는 로이 쿠퍼 전 주지사가 2008년 이후 처음 이 주의 민주당 상원의원으로 뽑혔다(Al Jazeera).

트럼프 대통령은 이란 전쟁을 패배 원인의 하나로 꼽았다. Al Jazeera에 따르면 그는 폭스뉴스에 유권자들이 “the short-term consequence of paying more for gasoline”(휘발유값을 더 내는 단기적 결과)에 준비가 안 됐을 것이라고 했다. 또 민주당과 일하겠지만 “insane”(터무니없는) 법안에는 거부권을 쓰겠다고 했다. 파이낸셜뉴스 영문판에 따르면 밴스 부통령은 SNS에 “The real reason we lost is obvious to almost everyone”(우리가 진 진짜 이유는 거의 모두에게 분명하다)이라고 썼다.

이어 4일 백악관 연회장 공사 현장에서 트럼프 대통령은 기자들에게 패배 원인이 이란 전쟁이라는 밴스 부통령의 진단이 대체로 맞다고 보면서도, 이란 공격은 다시 해야 한다면 다시 하겠다고 말했다(아시아경제). 로이터가 4일 공개한 백악관 현장 영상에서는 이란 전쟁이 상원을 잃을 만한 가치가 있었느냐는 물음에 그렇다고 답했다고 톱스타뉴스가 전했다.

한편 Al Jazeera에 따르면 미 법무부가 알래스카 상원 선거 조사를 넓히면서 연방 검찰은 3일 민주당을 대리해 온 마크 엘리아스 변호사 등 여러 명에게 앞으로 기소될 수 있는 대상으로 본다는 ‘타깃 서한’을 보냈다. 트럼프 대통령과 행정부 관리들은 민주당이 유권자를 혼란스럽게 하려고 공화당 현직 댄 설리번 의원과 이름이 같은 신인 후보를 일부러 출마시켰다고 주장하고 있고, 엘리아스 변호사는 “We will not be intimidated by a sham investigation”(가짜 수사에 겁먹지 않겠다)이라고 했다. 민주당은 투표용지에 두 설리번이 분명히 구분돼 있다며 주장을 부인했다.

이란은 3일 미국의 답변이 설득력 없다고 했다. Al Jazeera에 따르면 레자이 최고국가안보회의 서기는 X에 “America’s response to Iran’s rights and demands was not convincing”(이란의 권리와 요구에 대한 미국의 답변은 설득력이 없었다)이라고 썼고, 제재 해제와 해상 봉쇄 종료를 포함한 7개 요구가 충족돼야 호르무즈 해협이 다시 열린다고 했다. 2일 ‘공은 미국에 있다’고 했던 이란(11월 4일 일일)이 선거 당일 내놓은 다음 답이다.

다만 같은 기사에서 카타르 외무부의 마지드 알안사리 대변인은 양측이 협상 과정에 “remain committed”(여전히 전념하고 있다)라고 했다.

트럼프 대통령은 폭스뉴스에 이란 타격을 확인하며 “minor attack”(작은 공격)이고 “wasn’t war”(전쟁이 아니었다)라고 했고, FT에는 “We seem to be getting everything we want”(우리는 원하는 것을 모두 얻고 있는 것 같다)라고 말했다(Al Jazeera). 같은 기사에 따르면 미 언론은 당국자를 인용해 미 중부사령부(CENTCOM)가 중간선거 뒤인 이르면 4일(현지)부터 타격할 수 있는 계획을 세웠고 그때 항공모함 3척이 역내에 모인다고 보도했다. 로이터는 미국 정부가 이란에 대한 대규모 전투작전 재개 가능성을 검토하고 있다고 보도했다고 톱스타뉴스가 전했다.

바다에서도 공격과 피해 주장이 이어졌다. Al Jazeera에 따르면 영국 해사무역기구(UKMTO)는 3일 오만 해안 마을 리마에서 북동쪽으로 약 14해리 떨어진 곳에서 미확인 발사체 2발이 유조선 1척의 기관실에 맞았고 사상자는 없었다고 밝혔다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 4일 국영 IRNA를 통해 호르무즈 해협 남쪽 금지 항로에서 유조선 4척이 기뢰에 부딪혀 파괴됐다고 주장했다. 두 사건이 이어진 것인지는 확인되지 않았다.

북한 김정은 국무위원장은 2일 남포조선소를 찾아 신형 함정 건조를 살폈다. 한국일보에 따르면 4일 조선중앙통신이 이를 보도했고, 북한 매체가 공개한 사진에는 신형 함정 선체 일부가 처음 나왔다. 신종우 한국국방안보포럼 사무총장은 “1만톤급 순양함으로 추정되는 신형 함정 건조 현장을 처음 공개한 것으로 보인다”고 했다. 이어 경향신문에 따르면 김여정 노동당 총무부장은 4일 조선중앙통신으로 낸 담화에서 “평화 수호를 위한 선택지에는 분명 대화가 포함되어 있지만 이는 우리에게 있어서 국가 이익과 반드시 동일시되는 것이 아니다”라며 “미국의 대조선 적대시 정책 포기가 모든 문제 해결의 대전제이며 기본 열쇠”라고 했다.

IT · 테크

• 퀄컴과 Arm은 4일(현지) 실적을 냈지만 주가는 함께 내렸다. 서울경제 영문판에 따르면 퀄컴의 회계연도 4분기 매출은 103억 2천만 달러로 1년 전보다 8% 줄었고, 조정 주당순이익은 2.17달러였다. 휴대폰 칩 매출은 26% 줄어든 51억 4천만 달러, 자동차 등 매출은 89% 늘어난 19억 9천만 달러였고, 주가는 미 동부 시간 오후 4시 43분 시간외 거래에서 6.46% 내렸다. CNBC와 블룸버그를 인용한 이데일리에 따르면 퀄컴은 다음 분기 매출을 104억~112억 달러로 내다봤다. 같은 서울경제 영문판 기사에서 Arm의 매출은 27% 늘어난 14억 4천만 달러였고 다음 분기 매출 전망은 약 15억 4천만 달러였지만, 주가는 정규장에서 5.28% 내렸다. 크리스티아누 아몬 퀄컴 최고경영자는 수요가 아니라 공급이 문제라고 했고 르네 하스 Arm 최고경영자도 공급이 더 있었으면 더 할 수 있었다고 했다. 기사는 메모리 업체들이 AI 데이터센터용 고대역폭 메모리(HBM)로 생산을 돌리면서 모바일 메모리가 모자라졌다고 썼다.
• AMD의 4분기 매출 전망이 인텔의 전망을 넘었다. Tom’s Hardware에 따르면 AMD가 3일(현지) 내놓은 4분기 매출 전망 약 170억 달러(±3%)는 인텔이 내놓은 150억~160억 달러보다 많아, 전망대로라면 AMD의 분기 매출이 처음으로 인텔을 앞선다(11월 4일 일일).
• Moonshot AI는 Kimi K3.1 Pro의 가중치를 공개했다. Hugging Face 모델 페이지에 따르면 전체 파라미터 2.8조 개 가운데 1,040억 개가 활성화되는 전문가 혼합(MoE) 모델이고, 컨텍스트 길이는 100만 토큰이며, 회사 자체의 ‘Kimi K3.1 Pro License’로 배포된다.
• 바이낸스 63억 달러 해킹은 가짜 채용 면접에서 시작됐다. The Register가 3일 전한 바이낸스 조사 결과에 따르면 9월 한 엔지니어가 구직 플랫폼에서 가짜 회사 면접을 보다 악성코드가 든 과제 저장소를 내려받았고, 공격자는 10월 20일 그 컴퓨터로 다른 엔지니어 두 명의 기기에 들어간 뒤 29일 자산을 빼냈다. 미 연방수사국(FBI)은 북한 해킹 조직 트레이더트레이터를 배후로 지목했다. CoinDesk에 따르면 바이낸스는 10월 31일 도난분의 90%를 메웠다고 했다(11월 1일 일일).
• Anthropic은 2일 언어 모델의 응답이 미리 정해 둔 모델에서 나왔는지 검증하는 연구 시제품 FlashProve를 공개했다. Anthropic에 따르면 영지식 증명(zkSNARK)으로 가중치를 보지 않고도 응답을 검증하는 방식이고, Llama 4 Maverick(4비트)을 H100 한 장에서 돌린 시험에서 증명을 만드는 데 드는 GPU 시간은 같은 모델을 vLLM으로 돌릴 때의 약 70~95배였다(GPU 한 장당, Anthropic 측정). 코드는 Apache 2.0으로 공개했다.

그 외

• 강남권 아파트값은 공공 통계와 민간 통계의 방향이 달랐다. 한국경제가 2일 전한 심형석 법무법인 조율 수석전문위원의 비교에 따르면 10월 서초구 아파트값은 한국부동산원 집계로 누적 1.21% 내렸지만 KB부동산으로는 보합에 가까웠고 부동산114로는 0.24% 올랐다. 송파구는 부동산원 0.75% 하락, KB부동산 0.29% 상승, 부동산114 0.11% 상승이었고, 주간 통계로는 10월 12일 기준 강남구가 부동산원 0.35% 하락, 부동산114 0.06% 상승이었다. 부동산원 집계로 강남3구는 10월 넷째 주(26일 기준)에도 낙폭을 키웠다(11월 2일 일일, 기획 「서울 아파트값」).
• 2일부터 유럽 11개국 이상의 슈퍼마켓이 사이버공격을 받았다. Al Jazeera에 따르면 2일 벨기에·이탈리아·스웨덴 등 유럽연합 9개국 이상이 공격을 받았고, 3일에는 독일과 루마니아의 슈퍼마켓 피해가 발표됐다. 공격을 자처한 곳은 없고, 유럽연합의 토마 레니에 대변인은 사건이 “not isolated”(따로 떨어진 일이 아니다)라면서도 배후를 지목하지 않았다.
• 유럽 각지에서 3일 항공편과 유람선에 폭탄 위협이 잇따랐지만 폭발물은 나오지 않았다. Al Jazeera에 따르면 라이언에어·위즈에어·스칸디나비아항공·LOT 폴란드항공의 항공편 7편 이상과 이스라엘 하이파로 가던 유람선이 대상이었다.
• 스페인의 오스카르 푸엔테 교통장관이 3일 사임했다. Al Jazeera에 따르면 10월 28일 카스티야라만차에서 69명이 숨진 열차 사고 뒤, 푸엔테 장관은 1년 안에 두 번째 대형 철도 참사가 난 상황에서 자리를 지킬 수 없다고 했다.

다음에 볼 것

• 이란이 거절한 뒤 미국이 7개 요구에 다시 답하는지, 아니면 타격을 넓히는지. 3일 이란은 미국의 답변이 설득력 없다고 했고, 카타르는 양측이 여전히 협상에 전념하고 있다고 했다(Al Jazeera). 아이뉴스24에 따르면 트럼프 대통령은 3일 FT 인터뷰에서 당장 공격할 계획이 없다고 했지만, 미 언론은 중부사령부가 이르면 4일(현지)부터 타격할 수 있는 계획을 세웠다고 보도했다. 백악관이나 카타르 외무부가 새 답변, 회담 날짜를 발표하는지, 아니면 미 국방부가 이번 ‘작은 공격’을 넘는 작전을 발표하는지 본다. 그날의 브렌트 정산가도 함께 본다. 새 답변이나 회담 날짜가 나오면 4일 시장이 반영한 종전 협상 기대가 문서로 이어진 것이고, 작전이 발표되면 4일 94.62달러까지 내려간 브렌트가 100달러 위로 돌아가는지가 다음 확인점이 된다.
• 6일 밤 10월 고용에서 일자리가 9월보다 많이 늘었는지. 4일 10년물은 미 재무부 고시로 4.90%로 내렸고, 3일 구인 건수는 752만 3천 건, 9월 비농업 일자리는 2만 9,000개 증가였다(11월 4일 일일, 10월 26~30일 주간 흐름). 미 노동통계국이 한국 시간 6일(금) 밤 10시 30분에 내는 10월 고용보고서의 일자리 증가 수와 그날 10년물 고시 금리를 본다. 일자리가 크게 늘고 10년물이 오르면 4일의 금리 하락은 선거 다음 날 하루 움직임에 그친 것이고, 일자리가 적게 늘고 금리가 더 내리면 고용 지표도 금리를 끌어내린 쪽에 선 것이다.
• 5일 부동산원 주간 통계에서 강남3구의 하락이 이어지는지. 한국부동산원 집계로 강남3구는 10월 넷째 주에 낙폭을 키웠지만, 10월 서초·송파구는 KB부동산과 부동산114 집계로는 보합이거나 올랐다(한국경제). 한국부동산원 전국주택가격동향조사로 매주 목요일 나오는 주간 아파트 가격 동향에서 11월 첫째 주(2일 기준) 강남·서초·송파구 변동률을 본다. 세 구가 다시 내리면 공공 통계의 하락이 한 주 더 이어진 것이고, 보합이나 상승으로 돌아서면 민간 통계와의 차이가 좁혀진 것이다.